稻花香里说丰年——记中航工业2012年的资本运营

　　回首2012，如果用一个词来概括这一年中航工业资本运营工作的话，没有什么比“丰收”更恰当的了。相较前几年在资本市场的持续播种和辛勤劳作，2012年中航工业资本运营工作在业务板块整体上市、产融结合、文化软实力传播、证券市场再融资等方面收获了丰硕的果实。

　　喜看稻菽千层浪，稻花香里说丰年。

　　2012年8月30日，阔别股票交易二级市场5年的S*ST北亚恢复上市交易，并更名为“ST航投”，投资业务板块借壳北亚股份整体上市，中航工业在产融结合方面实现了跨越式突破，金融领域的深耕细作必将有力地反哺航空主业的发展；2012年11月14日，历时3载的西飞国际重大资产重组完成资产交割过户，涉及资产净值23亿元，飞机业务板块实现了整体上市，成为中航工业内首家实现航空主业整体上市的业务板块；2012年12月12日，中航精机重大资产重组完成资产交割过户，涉及7户工业企业资产净值37亿元，机电系统板块初步实现整体上市；2012年年底前，中航国际向深圳中航集团股份有限公司注资二期项目完成了各项审批程序，预计2013年一季度完成资产交割过户，从而实现中航国际业务板块整体上市。此外，中航文化IPO项目已于2012年6月20日通过中国证监会发行审核委员会审核，2013年将择机发行。中航文化IPO项目的成功过会，标志着资本市场对集团文化软实力的认可与肯定，其上市后，将成为传播航空报国集团文化的有效载体。截至2012年底，中航工业证券化率已达到51.79%，所属26家上市公司市值合计近人民币1600亿元。

　　在融资方面，中航工业针对股票市场低迷的不利局面，冷静分析、沉着应对，积极通过发行股票、债券等多种金融工具实现融资。2012年，中航科工、中航电子、中航重机等上市公司共从证券市场募集资金26.43亿元，为企业持续健康发展提供了强有力支持。

　　2012年是中航工业质量效益年，为提高各上市公司运行质量和效益，中航工业对所属上市公司开展了调研，重点关注近几年已完成的资本运营项目对相关业务板块的专业化整合、消除恶性竞争等方面的实施效果以及对所属上市公司规范治理、业绩提升的促进作用。总体来看，中航工业所属各上市公司定位准确、运作规范、管理科学、业绩良好，已在资本市场形成美誉度较好的中航系上市公司群体。

　　中航工业成立后，积极融入世界航空产业链，先后并购了奥地利FACC公司、美国耐世特公司、大陆航空发动机公司、西锐公司等先进航空制造企业。2012年，中航工业在积极引进境外并购企业的先进理念、消化吸收新技术和管理经验的基础上，加强对境外并购企业的管控，并出台集团境外投资管理办法，对境外资产进行进一步梳理，规范相关单位拓展境外资源的经济行为，收到了良好效果。

　　长风千里送秋雁，对此可以酣高楼。我们一方面欣喜地收获2012年资本运营工作的丰硕果实，另一方面我们也看到，距离实现中航工业整体上市的战略目标还有很长的一段路要走。空谈误国，实干兴邦。2012年，中航工业启动了对哈飞股份的注资，该项目完成后，将实现直升机业务板块的主要资产整体上市。此外，中航电子、中航光电、成飞集成也启动了再融资或重组项目，汽车公司还启动了海外资产整合上市工作。这些资本运营项目的陆续展开，吹响了中航工业进军资本市场的新号角，将为资本市场注入新的活力和热点。中航工业将继续以资本为纽带，通过实施一系列资本运营项目，打造全产业链全价值链，打破长期束缚发展的桎梏，锐意进取，深化改革，促进集团新体制、新机制的形成，坚定不移地走市场化、专业化、国际化道路，为提升集团整体核心竞争力而努力奋斗。